七月 012013
 
服務宗旨

EZFine 個人投資理財服務主要是針對時間及資源有限的上班族為訴求對象,目的在幫助個人建立以長期合理獲利 (非暴利)為基礎的投資理財觀念及個人的資產配置組合。並且在完成後您只需利用極少的時間定期管理個人的投資組合(機械式管理),就可確保長期下來能達到個人的財務目標。

理念

一般中產階級上班族並沒有很多時間及資源運用在投資理財上,所以有很多人便透過理財專員,希望在付出費用後能得到合理的投資服務,但結果常常不如預期。這最大的原因就是銀行理財專員的利益和個人投資者的利益是相衝突的。這種衝突有一個嚴重的問題是銀行會以推銷產品為主,顯少會關心到客戶的整體投資狀況。這樣的結果當然是賺少賠多。

而且不僅是個人投資者績效不好,大多數的專業投資者,包括基金經理人,也沒有很好。根據統計每年有超過七成的基金經理人表現都不如大盤,另外三成雖然能超越大盤但績效大多無法每年持續。為何會如此?因為這些基金經理人本身就是市場的玩家,他們就代表市場,每個人實力與背後的資源都相差不大,所以每年一定會有少數人的績效優於大盤,大多數人的績效會低於大盤。 而且由於基金經理人間的實力相差不大,這些表現優於大盤的基金績效多不能持續。已有相當多的文獻研究顯示如上的結果。下圖是其中一份統計自1984到2002個人投資者(綠色)、基金(深藍色)及大盤(S&P500, 灰色)的年化報酬績效(1)。無論個人投資者或者基金經理人都花了很多時間在投資上,但所得到的結果卻不如簡單買一支S&P500的指數型基金,很顯然的市場上大部份投資者都在做白工。那為何我們不只買大盤指數就好?這就是一般投資者不了解市場,更無法克服人性上的弱點所致(2)image

EZFine 的個人教育服務並不求能打敗這些專業的投資人士,只希望在個人有限的時間及資源下,每年能以接近大盤的績效取得投資市場上合理的利潤。但這並不只是單買一檔台灣50放著就好,您還必須對於整個投資市場上有一定的了解,並且能學習到資產配置的技巧才有可能贏得。

一般坊間所推出的一些投資課程會教授很多基本面或技術面分析的法則,透過這些法則希望能找到所謂的強勢股(選股)或準確的進出市場(擇時)以獲取超額的利潤。但這些知識及技巧其實華爾街的專家都已知道,而且大都已有完整的電腦程式輔助系統在幫忙計算及監控,一般人在有限的資源及時間下如何能打敗這些專家?而且也有很多數據顯示,很少人能夠長期成功的”選股”或”擇時”,這也是為何目前市場上的投資人大多都是輸家。

  • 註1: 此為歷史數據,並不代表以後也會如此。但個人投資者及共同基金的平均績效自古至今都一直是落後大盤的。此圖所欲表達的是EZFine的服務可以有效幫助您將績效提升到接近大盤並同時能有效降低風險。
  • 註2: 只買單一指數型基金仍有曝露在單一市場及資產的極大的風險,投資人必需透過良好的資產配置才能進一步有效降低這些風險。這也是本教育服務的另一個重點。
服務內容

本服務以個人理財教育為主(不會推薦任何商品),目的在教授您正確的理財與投資觀念。整個課程及實作共需約4~5個小時,採個人輔導或小班教學,內容如下:

  1. 理財及投資基本概念 (2 小時)

    透過大量的研究數據,深入淺出,讓您了解一般的投資者是很難在投資市場上取得不合理的超額利潤,進而較正您對投資市場應有的基本認識。然後再學習如何在投資市場上不犯錯,先取得基本的大盤績效後再求如何增加投資報酬。另外也會讓您了解投資最重要的三個主題:報酬、風險及成本。一般投資人都只看報酬而忽略了其他兩項才是長期致勝的關鍵。合理的報酬認知,適當的風險控管再加上嚴格的成本控制才能讓您在投資市場上立於不敗之地。

    投資另一重要的基本知識就是投資組合理論 (Portfolio Therory),它是您進入投資市場的必備武器。這套理論是 Markowize 在1952年所發表,並且在1990年因這套理論而拿到諾貝爾經濟學獎,這一套理論也影響了華爾街往後幾十年的投資法則。適當的資產配置可以讓您有效降低風險同時又能提高獲利。本主題會透過理論與實務的交互說明來讓您了解這個理論的基本精神及作法。

  2. 建立個人投資組合 (0.5 小時)

    每個人的財務目標、所能承擔的風險度及對各個資產類別的看法都會不同,透過這個課程實作,除了教授您如何挑選投資工具,我們會利用軟體來模擬您所需要的各種投資組合,透過量化的分析了解所挑選投資組合的可能報酬及風險。這些了解能有效幫助您將來自行在管理這些投資組合時有一定的認知。另外由於每個人可能在之前都已有一些投資標的存在,這些投資常因無任何章法而顯得凌亂,一般人很難自行整合進新建立的投資組合中。透過我們的服務,在投資組合建立的同時也會建議您如何整合這些已存在的標的到新建立的投資組合中。

  3. 開立美國券商帳戶 ( 1 小時)

    透過美國券商您可買到高品質及低費用的投資標的,這會有效增加您的投資績效並降低投資風險。若您真正了解投資的成本概念後會發現目前台灣的境外基金都有著費用過高的問題,已有很多文獻指出基金的績效和它的費用是息息相關的。台灣境外基金的另一個問題就是可選擇的標的有限。在建立個人的投資組合時會需要多樣化的資產類別來滿足我們資產配置的需求,但台灣所註冊的境外基金由於市場有限,無法提供夠多選擇或者品質較佳的投資工具。若只以台灣的境外基金為選擇標的,所配置出的投資組合會因沒有充份分散或標的品質不佳而有極大的風險存在。

    註: 本人和這些券商無任何合作關係,純粹提供開戶及匯款流程指導。美國券商開戶只需透過網路填寫資料,並郵寄必要的文件資料及匯款即可完成。

  4. 投資及績效管理實務 (0.5 ~ 1 小時)

    每位投資者都必須要詳細掌控每一筆投資記錄,藉由這些記錄才有可能檢視個人的投資績效好壞並且適時的修正投資策略。一般券商所提供的報表都無法讓投資者很誠實的面對這些績效,因此我們會透過EZFine的投資管理工具來管理所有的投資記錄。同時我們也提供投資組合及再平衡的管理工具,這些也是資產配置策略的必備工具。

  5. EZFine 個人投資理財軟體使用教學並提供一年使用期限(價值 $1,600)。EZFine除了可以管理個人的投資,另外也是個人財務資產的整合工具,詳細功能請參閱EZFine官網

想進一步了解,歡迎與我連絡:jones@ezfine.net

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